ЧИСТО УКРАИНСКОЕ БАНКРОТСТВО
08.02.2010
ЧИСТО УКРАИНСКОЕ БАНКРОТСТВО
Инна Кац
Если предприятие банкрот, это еще не значит, что оно не работает. Эту истину за последние годы четко усвоили граждане Украины. По данным статистики, 82% украинских акционерных обществ прошли через процедуру банкротство. Возьмем на себя смелость предположить, что, если бы во всех этих случаях банкротство было реальным, в Украине сегодня практически не осталось бы промышленности.
Одесса в этом отношении не стала исключением. На сегодняшний день хозяйственным судом Одесской области рассмотрено … дел о банкротстве. … предприятий ликвидировано. Если посмотреть список ликвидированных банкротов, то в нем можно обнаружить ряд предприятий, выпускающих сегодня вполне реальную, а не виртуальную продукцию. «Стальканат», Ликероводочный завод, Стекольный завод… Любой желающий может продолжить этот перечень.
При ближайшем рассмотрении обнаруживается, что процедура фиктивного банкротства во всех случаях проводится по нескольким схемам, повторяющимся с удручающим однообразием в зависимости от того, кто выступает ее инициатором.
Я ТЕБЯ ВОЗГЛАВЛЯЛ, Я ТЕБЯ И УБЬЮ
Вариант первый. Инициатором фиктивного банкротства выступает менеджмент или крупный акционер предприятия. Цели: избавиться от старых долгов, которые не представляется возможности или по ряду причин не хочется гасить и от акционеров. С долгами все более или менее понятно. С акционерами тоже. С ними необходимо делиться частью прибыли в виде дивидендов, перед ними необходимо отчитываться в своих действиях. А некоторые из числа наиболее активных (чаще всего – миноритарных) акционеров могут доставить много неприятностей руководству общества, так как имеют склонность к эпистолярному жанру и забрасывают различные инстанции жалобами. В результате – постоянные проверки, штрафы, иногда – весьма чувствительные. Не проще ли избавиться от этого «балласта» и стать единоличным владельцем предприятия или, пропустив его через процедуру банкротства и ликвидации вновь создать АО и ввести в состав акционеров нужных людей?
В этом случае, как правило, используются такие схемы.
На АО «вешаются» расходы. Происходит это путем завышения цен на сырье и занижения цены на готовую продукцию. Таким образом на предприятии накапливаться кредиторская и дебиторская задолженность. Делается это очень просто. При обществе создается малое предприятие (общество с ограниченной ответственностью), которое поставляет ему сырье и выкупает готовую продукцию. Чаще всего его возглавляют родственники руководителей предприятии или кто-то из представителей менеджмента первого звена. Такое предприятие – паразит диктует цены тому предприятию, при котором оно находится. Таким образом, у акционерного общества возникает задолженность перед своим поставщиком и следующий шаг – проведение процедуры банкротства. Реализовать эту схему на практике не представляет труда мало-мальски квалифицированному специалисту. Особенно если речь идет о материалоемком или энергоемком производстве.
Еще одна схема. Владелец крупного пакета акций АО заявляет о решении продать свой пакет… самому акционерному обществу. Законом это разрешено. Есть только одно ограничение: выкупленные акции не должны превышать размер собственного капитала предприятия. Решение о выкупе собственных акций общество принимает на общем собрании акционеров. Поскольку у продавца решающий голос, он сам же принимает решение о выкупе обществом своих акций. Чем акционерное общество может рассчитаться? Продавец предлагает производственными фондами. Я скупила за бесценок акции, продала обществу их и забрала за это основные производственные фонды. Практика показывает, что в этом случае забирают именно основные производственные фонды, а не оборотные средства. А это в первую очередь здание и оборудование. Предприятие после такой операции становится банкротом, так как, не имея производственных фондов, не может работать.
БЫЛ ТАКОЙ СЛУЧАЙ…
Вот реальный пример. Два физических лица выкупили контрольный пакет акций промышленного предприятия. Уникальное предприятие, но на тот момент убыточное, с большими долгами перед Пенсионным фондом, налоговыми органами, по зарплате работникам. При этом обществе новые владельцы создают ООО, где учредители – из жены. Заключают договор, по которому это ООО реализует 100 % их готовую основного предприятия. При этом само ООО получает продукцию по весьма заниженным ценам. Это же ООО организовывало поставку сырья на достаточно материалоемкое АО. Расчетов в денежной форме практически не производились, и долги постоянно росли. Теперь предприятие было должно не только государству и свом работникам, но и обществу с ограниченной ответственностью. Закончилось все тем, что учредители ООО подают на банкротство этого ОАО. При проверке Агентства по банкротству платежеспособности предприятия не удалось установить, что это банкротство фиктивное. Действительно, все выглядело вполне реально. Если не учитывать действия учредителей. В результате герои этой истории практически за бесценок выкупили целостный имущественный комплекс.
Эта сказка с почти счастливым концом: предприятие сегодня работает и вполне успешно. И все было бы замечательно, если бы не наличие пострадавшей стороны – остальных акционеров общества.
ПРИЙТИ, УВИДЕТЬ, ЗАХВАТИТЬ…
Несколько другие (хотя очень похожие схемы) действуют в случае захвата предприятия сторонними инвесторами. Инициатором банкротства выступает банк или предприятие, перед которым у акционерного общества долги. Пользуясь этим, недружественная структура вводит в наблюдательный совет своих людей, которые со временем возглавляют этот орган управления обществом. Пользуясь своим влиянием, представители структуры – «захватчика» перепродают основные фонды сторонней коммерческой организации. Кода в акционерном обществе остаются только акционеры с необеспеченными ничем бумажками – акциями, кредитор обращается в суд с заявлением о признании предприятия – должника банкротом.
Еще один вариант: инициатор банкротства не имеет доступа к органам управления акционерным обществом. Выкупать акции у существующих акционеров – слишком дорого, покупка будет нерентабельной, или акционеры просто не хотят продавать вои акции. В этих случаях он просто подкупает менеджмент предприятия, а дальше – читай выше, используется одна из схем.
При всем разнообразии вариантов в случае фиктивного банкротства можно проследить определенную закономерность. Благодатную почву для проведения процедуры фиктивного банкротства создает неэффективное управление предприятием. В результате – наличие значительных долгов, которые и становятся основой для одной из приведенных выше схем. Ведь даже при отсутствии желающих приобрести таким образом предприятие, как правило, инициатором его банкротства может выступить Пенсионный фонд, налоговые органы и даже сами сотрудники предприятия.
Так все же, фиктивное банкротство вред или благо? Есть ил здесь состав преступления и кто пострадавшая сторона?
Мнение специалиста
УСЛОВИЯ ДЛЯ ФИКТИВНОГО БАНКРОТСТВА ЗАЛОЖЕНЫ В САМОМ ПРОЦЕССЕ ПРИВАТИЗАЦИИ
Такое мнение высказал юрист, начальник Одесского территориального управления Государственной комиссии по ценным бмагам и фондовому рынку Юрий Ровинский.
По его мнению, это связано с тем, что в Украине на приватизацию выставлялись только нерентабельные предприятия, не приносящие доход. «Таким образом, чтобы предприятие вышло на приватизацию, его нужно было убить. При подаче документов на приватизацию в Фонд госимущества Украины необходимо было представить финансовый баланс. Если за последние несколько лет он был положительный, предприятие не пускали на приватизацию. В роле собаки на сене выступало отраслевое министерство, которое не давало согласия на приватизацию».
Вообще, по мнению Ю. Ровинского, в процедуре банкротства как таковой не ничего из ряда вон выходящего:
- В США в год происходит 5 – 6 тысяч банкротств. В законодательстве этой страны есть термин агрессивное поглощение. Новые компании в Америке появляются постоянно и работают на рынке 2 – 3 года. К 4 – 5-му году остается одна из 10. К 5-му году – одна из 100. Некоторые за это время успевают наработать определенные объемы, часть даже занимает какую-то долю на рынке. Зачем их уничтожать? Эти компании объявляются банкротами и продаются более крупным концернам. Украинский Закон «О восстановлении платежеспособности должника или признании его банкротом» один к одному списан с американского. Нормальная реализация этого документа давала бы возможность предприятию, если оно не может выживать самостоятельно, слиться с более сильным. По сути, банкротство – оздоровительная процедура. Но у нас исполнение закона пошло в другом направлении. В случае фиктивного банкротства, По сути, состав преступления только в действиях одной стороны – менеджмента. Перед покупателем – инвестором стоит дилемма: купить предприятие за меньшие деньги или за большие. Естественно, он выберет первый вариант. В это случае больше средств он сможет вложить в оздоровление производства. Даже если предприятие после приобретения таким образом перепрофилируется или производство ликвидируется, а существующие площади и земельные участки сдаются в аренду, это не является нарушением закона. В бизнесе это называется реструктуризацией и изменением профиля предприятия. В уставе любого хозяйственного общества записано, что его цель – получение прибыли и распределение ее среди участников. Если участники считают, что реструктуризация предприятия и сдача его в аренду принесет прибыль, изменение профиля не считается уголовно наказуемым действием.
Что же касается действий менеджмента, то у нас в Уголовном кодексе нет статьи «Безответственное ведение бизнеса», поэтому наш разговор не имеет правового завершения.
По сути, в случае фиктивного банкротства только одна пострадавшая сторона – акционеры.
Но защита прав акционеров – тема другого разговора.
Инна Кац
Украинское антирейдерское движение
